Art. 1
Détermination des exigences de fonds propres pour le risque non-delta lié aux options et aux warrants
En vigueur depuis le 12 mars 2014
Article premier
Détermination des exigences de fonds propres pour le risque non-delta lié aux options et aux warrants
1. Les établissements calculent leurs exigences de fonds propres pour le risque de marché en fonction du risque non-delta lié aux options ou aux warrants, comme requis par l'article 329, paragraphe 3, l'article 352, paragraphe 6, et l'article 358, paragraphe 4, du règlement (UE) no 575/2013, selon l'une des méthodes suivantes:
a)
la méthode simplifiée, telle que définie aux articles 2 et 3 du présent règlement;
b)
la méthode delta-plus, telle que définie aux articles 4, 5 et 6 du présent règlement;
c)
la méthode par scénarios, telle que définie aux articles 7, 8 et 9 du présent règlement.
2. Pour le calcul des exigences de fonds propres sur base consolidée, les établissements peuvent utiliser plusieurs méthodes de manière combinée. Sur une base individuelle, les établissements peuvent uniquement combiner la méthode par scénarios à la méthode delta-plus dans les conditions prévues aux articles 4 à 9.
3. Aux fins du calcul mentionné au paragraphe 1, les établissements prennent les mesures suivantes:
a)
ventiler les paniers d'options ou de warrants selon leurs composantes fondamentales;
b)
ventiler les caps et les floors ou autres options qui se rapportent aux taux d'intérêt à diverses dates selon une chaîne d'options indépendantes relatives à différentes périodes de temps («caplets» et «floorlets»);
c)
traiter les options ou warrants sur contrats d'échange de taux d'intérêt fixe-variable dans les options ou warrants sur l'élément taux fixe du contrat d'échange;
d)
traiter les options ou warrants qui se rapportent à plus d'un sous-jacent parmi ceux décrits à l'article 5, paragraphe 3, comme un panier d'options ou de warrants où chaque option a un sous-jacent distinct unique.
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