Art. 6
Détermination des exigences de fonds propres pour le risque vega selon la méthode delta-plus
En vigueur depuis le 12 mars 2014
Article 6
Détermination des exigences de fonds propres pour le risque vega selon la méthode delta-plus
Aux fins de l'article 4, paragraphe 1, point b), les exigences de fonds propres pour le risque vega sont calculées par un processus constitué de la séquence d'étapes suivante:
a)
pour chaque option, la valeur vega est déterminée;
b)
pour chaque option, un décalage supposé plus/moins 25 % dans la volatilité implicite est calculé, la volatilité implicite s'entendant au sens de l'article 4, paragraphe 2;
c)
pour chaque option, la valeur vega résultant de l'étape au point a) est multipliée par le décalage supposé de la volatilité implicite obtenu à l'étape au point b);
d)
pour chaque type de sous-jacent distinct, tel que défini à l'article 5, paragraphe 3, les valeurs résultant de l'étape au point c) sont additionnées;
e)
la somme des valeurs absolues résultant de l'étape au point d) fournit l'exigence de fonds propres totale pour le risque vega.
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