Art. 5
Détermination des exigences de fonds propres pour le risque gamma selon la méthode delta-plus
En vigueur depuis le 12 mars 2014
Article 5
Détermination des exigences de fonds propres pour le risque gamma selon la méthode delta-plus
1. Aux fins de l'article 4, paragraphe 1, point a), les exigences de fonds propres pour le risque gamma sont calculées par un processus constitué de la séquence d'étapes suivante:
a)
pour chaque option ou warrant, l'impact du gamma est calculé;
b)
les impacts du gamma d'options et de warrants individuels qui se réfèrent au même type de sous-jacent distinct sont additionnés;
c)
la valeur absolue de la somme de toutes les valeurs négatives résultant de l'étape b) fournit les exigences de fonds propres pour le risque gamma. Les valeurs positives résultant de l'étape b) sont ignorées.
2. Aux fins de l'étape du paragraphe 1, point a), les impacts du gamma sont calculés conformément à la formule décrite à l'annexe I.
3. Aux fins de l'étape du paragraphe 1, point b), un type de sous-jacent distinct est:
a)
pour les taux d'intérêt dans la même devise: chaque fourchette d'échéances de maturité telle que définie au tableau 2 de l'article 339 du règlement (UE) no 575/2013;
b)
pour les actions et indices boursiers: chaque marché tel que défini dans les règles à développer conformément à l'article 341, paragraphe 3, du règlement (UE) no 575/2013;
c)
pour les devises et l'or: chaque paire de devises et l'or;
d)
pour les matières premières: les matières premières considérés comme identiques au sens de l'article 357, paragraphe 4, du règlement (UE) no 575/2013.
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