Art. 14
Calcul des AVA relatives aux positions concentrées
En vigueur depuis le 26 oct. 2015
Article 14
Calcul des AVA relatives aux positions concentrées
1. Les établissements estiment une AVA relative aux positions concentrées pour les positions d'évaluation concentrées («AVA individuelle relative aux positions concentrées») en appliquant les trois étapes suivantes:
a)
ils identifient les positions d'évaluation concentrées;
b)
pour chaque position d'évaluation concentrée identifiée, lorsqu'un prix du marché applicable pour la taille de la position d'évaluation n'est pas disponible, ils estiment une période de sortie prudente;
c)
lorsque la période de sortie prudente dépasse dix jours, ils estiment une AVA en tenant compte de la volatilité des données d'évaluation, de la volatilité de l'écart entre cours vendeur et cours acheteur et de l'impact de la stratégie de sortie hypothétique sur les prix du marché.
2. Aux fins du paragraphe 1, point a), l'identification des positions d'évaluation concentrées tient compte des éléments suivants:
a)
la taille de toutes les positions d'évaluation par rapport à la liquidité du marché correspondant;
b)
la capacité de l'établissement à négocier sur ce marché;
c)
le volume quotidien moyen du marché et le volume quotidien habituel des opérations de l'établissement.
Les établissements élaborent et consignent par écrit la méthode appliquée afin de déterminer les positions d'évaluation concentrées pour lesquelles une telle AVA est calculée.
3. Les établissements calculent le total des AVA de catégorie pour les AVA relatives aux positions concentrées comme étant la somme des AVA individuelles relatives aux positions concentrées.
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