Art. 8
Choc calibré à la baisse et à la hausse avec la méthode historique
En vigueur depuis le 20 oct. 2023
Article 8
Choc calibré à la baisse et à la hausse avec la méthode historique
1. Dans le cadre de la méthode historique, les établissements déterminent le choc calibré à la baisse pour un facteur de risque non modélisable à partir d’une série temporelle de rendements sur 10 jours ouvrables en appliquant la formule suivante:
où:
—
Ret (pour returns) représente la série temporelle des rendements du facteur de risque non modélisable sur 10 jours ouvrables;
—
est l’estimation de la valeur en risque conditionnelle de la queue gauche de la distribution pour la série temporelle Ret, calculée conformément à l’article 11, paragraphe 1;
—
N est le nombre de rendements dans la série temporelle Ret.
2. Les établissements déterminent le choc calibré à la hausse pour un facteur de risque non modélisable à partir d’une série temporelle de rendements sur 10 jours ouvrables en appliquant la formule suivante:
où:
—
Ret représente la série temporelle des rendements du facteur de risque non modélisable sur 10 jours ouvrables;
—
est l’estimation de la valeur en risque conditionnelle de la queue droite de la distribution pour la série temporelle Ret, calculée conformément à l’article 11, paragraphe 2;
—
N est le nombre de rendements dans la série temporelle Ret.
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