Art. 178
risque de spread sur les positions de titrisation: calcul du capital requis
En vigueur depuis le 10 oct. 2014
Article 178
risque de spread sur les positions de titrisation: calcul du capital requis
1. L'exigence de capital pour risque de spread en ce qui concerne les positions de titrisation de type 1 est égale à la perte de fonds propres de base qui résulterait d'une diminution relative soudaine de stressi
dans la valeur de chaque position de titrisation i de type 1. Le facteur de risque stressi
se calcule comme suit:
où:
(a)
dur
i
représente la duration modifiée de la position de titrisation i exprimée en années;
(b)
b
i
est attribué en fonction de l'échelon de qualité de crédit de la position de titrisation i selon le tableau suivant:
Échelon de qualité de crédit
0
1
2
3
bi
2,1 %
3 %
3 %
3 %
2. L'exigence de capital pour risque de spread en ce qui concerne les positions de titrisation de type 2 est égale à la perte de fonds propres de base qui résulterait d'une diminution relative soudaine de stressi
dans la valeur de chaque position de titrisation i de type 2. Le facteur de risque stressi
est calculé comme suit:
où:
(a)
dur
i
représente la duration modifiée de la position de titrisation i exprimée en années;
(b)
b
i
est attribué en fonction de l'échelon de qualité de crédit de la position de titrisation i selon le tableau suivant:
Échelon de qualité de crédit
0
1
2
3
4
5
6
bi
12,5 %
13,4 %
16,6 %
19,7 %
82 %
100 %
100 %
3. L'exigence de capital pour risque de spread en ce qui concerne les positions de retitrisation est égale à la perte de fonds propres de base qui résulterait d'une diminution relative soudaine de stressi
dans la valeur de chaque position de retitrisation i. Le facteur de risque stressi
est calculé comme suit:
où:
(a)
dur
i
représente la duration modifiée de la position de retitrisation i exprimée en années;
(b)
b
i
est attribué en fonction de l'échelon de qualité de crédit de la position de retitrisation i selon le tableau suivant:
Échelon de qualité de crédit
0
1
2
3
4
5
6
bi
33 %
40 %
51 %
91 %
100 %
100 %
100 %
4. La duration modifiée dur
i
visée aux paragraphes 1 et 2 n'est pas inférieure à 1 an.
5. Les positions de titrisation pour lesquelles une évaluation de crédit établie par un OEEC désigné n'est pas disponible se voient attribuer un facteur de risque stressi
de 100 %.
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