Art. 179
risque de spread sur les dérivés de crédit
En vigueur depuis le 10 oct. 2014
Article 179
risque de spread sur les dérivés de crédit
1. L'exigence de capital SCRcd
pour risque de spread sur les dérivés de crédit autres que ceux visés au paragraphe 4 est la plus élevée des exigences de capital suivantes:
(a)
la perte de fonds propres de base qui résulterait d'une augmentation soudaine, en valeur absolue, de l'écart de crédit des instruments sous-jacents aux dérivés de crédit, comme indiqué aux paragraphes 2 et 3;
(b)
la perte de fonds propres de base qui résulterait d'une diminution relative soudaine de 75 % de l'écart de crédit des instruments sous-jacents aux dérivés de crédit.
Aux fins du point a), l'augmentation soudaine de l'écart de crédit des instruments sous-jacents aux dérivés de crédit pour lesquels une évaluation de crédit établie par un OEEC désigné est disponible est calculée selon le tableau suivant.
Échelon de qualité de crédit
0
1
2
3
4
5
6
Augmentation soudaine de l'écart (en points de pourcentage)
1,3
1,5
2,6
4,5
8,4
16,20
16,20
2. Aux fins du paragraphe 1, point a), l'augmentation soudaine de l'écart de crédit des instruments sous-jacents aux dérivés de crédit pour lesquels une évaluation de crédit établie par un OEEC désigné n'est pas disponible est de 5 points de pourcentage.
3. Les dérivés de crédit qui font partie de la politique d'atténuation de risque de l'entreprise ne font pas l'objet d'une exigence de capital pour risque de spread, aussi longtemps que l'entreprise détient les instruments sous-jacents aux dérivés de crédit ou une autre exposition pour laquelle le risque de base entre cette exposition et les instruments sous-jacents aux dérivés de crédit n'est pas significatif en toutes circonstances.
4. Lorsque la plus élevée des exigences de capital visées au paragraphe 1, points a) et b), et la plus élevée des exigences de capital correspondantes calculées conformément à l'article 206, paragraphe 2, ne sont pas fondées sur le même scénario, l'exigence de capital pour risque de spread sur les dérivés de crédit est l'exigence de capital visée au paragraphe 1, pour laquelle le scénario sous-jacent se traduit par l'exigence de capital correspondante la plus élevée calculée conformément à l'article 206, paragraphe 2.
Historique des versions
Cet article n'a jamais été modifié depuis sa publication.
Vos annotations
Proeli:reg_del:2015:35:oj#art-179